금융부채사채 발행 시 회계처리, 유효이자율 확보

금융부채 중 가장 보편적인 회사채 발행 시 회계처리와 유효이자율 공부나 좀 하고 자려고 합니다.회계 원리든 중급 회계든 금융 자산의 다음 파트가 금융 부채거든요.그럼 왜 그럴까요?그것은 두 단원의 연관성 때문입니다.A사와 B사가 있다.A사가 B사에 돈을 빌려면 A사는 돈을 받을 권리가 있으므로 금융 자산을 가졌으며, 그 상대인 돈을 빌린 B 사는 A사에 돈을 갚아야 하는 의무가 생겼기에 금융 부채를 가지고 있는 것이다.그래서 누구의 입장에서 보느냐에 의해서 금융 자산이 되거나 금융 부채가 되기 때문에 금융 자산과 금융 부채는 서로 전후의 파트에 있게 됩니다.채무 상품 중에서 가장 대표적인 금융 부채가 바로 사채지만.이상하게도 나는 금융 부채의 파트 중 사채가 가장 편하게 느낍니다^^;;20X1년 1월 하루, A 사는 B사에 100만원을 준 뒤 1년 후의 20X1년 12월 31일에 받기로 했습니다.다만 이자율은 10%라면 20×1년 12월 31일 B사는 A사에 얼마 내야 할까요?원금 ￦ 1,000,000을 갚으면서 이자 ￦ 1,000,000 X10%도 갚지 않으면 안 됩니다.￦ 1,000,000+1,000,000X 0.1=￦ 1,000,000X(1+0.1)=￦ 1,000,000X 1.1=￦ 1,100,000이렇게 원금과 이자까지 갚아야 하는 게 가장 기본적인 금융부채 형태입니다.이자율 10%일 때 100만원의 1년 후 가치는 110만원이잖아요.1년 후, 110만원을 받기로 했다면, 지금 당장의 현재 가치는 어떻게 손에 넣을까요??현재 가치를 미지수 P로 만들어 보겠습니다.P X (1.1) = 1,100,000P = 1,100,000/1.1 = 1,000,000을 구할 수 있습니다.그럼 이제 가장 자주 나오는 사채 문제를 풀어볼게요.예제 1) 회사채 발행시 회계처리 (1)갑회사는 20X1년 1월 1일에 액면금액 ￦ 1,000,000(표시이율 연 8%, 이자지급일 매년 12월 31일, 마기일 20X3년 12월 31일)의 사채를 발행했다.갑회사는 20X1년 1월 1일에 액면금액 ￦ 1,000,000(표시이율 연 8%, 이자지급일 매년 12월 31일, 마기일 20X3년 12월 31일)의 사채를 발행했다.물어 사채발행일 현재 유효이자율이 각각 8%, 10%, 6%라고 가정하고 사채발행일에 갑 회사가 해야 할 회계처리를 하라.해답 (1) 유효이율이 8%인 경우사채의 발행가액=이자지급액의 현재가치 + 원금상환의 현재가치=￦80,000X2.57710(8%, 3년, 연금현가계수) +1,000,000X0.79383(8%, 3년, ￦1의 현금계수) =￦999,998 = ￦1.000(연금현가계수의 단수 차이로 인하여 정확히 ￦1.000.000이 아님) 유효이자가 8%일 경우 액면발행임을 확인할 수 있습니다.<발행시 회계처리> 기업에서 현금이 필요해서 회사채를 발행했기 때문에 현금을 받았고, 회사채라는 부채 항목이 생겼습니다.현금 1,000,000 / 사채 1,000,000 (2) 유효이율이 10%인 경우=￦ 80,000X2.48685(10%, 3년 연금 현가 계수)+1,000,000X0.75131(10%, 3년 ￦ 1의 현금 계수)=￦ 950,258<발행 시 회계 처리>기업에서 현금이 필요하고 사채를 발행한 것이어서 현금을 받아 사채라는 빚 항목이 생겼습니다.그런데 시장 이율이 표시 이율보다 비싸서 할인 발행을 했습니다.그 회사는 할인 발행으로 ￦ 950, 258달러의 현금을 가져갔다고 하더라도 갚아야 하는 사채는 1,000,000차변과 대변의 차이이다 ￦ 49,742는 사채 할인 발행에 따른 차이가 있는 금액이라며 사채 할인 발행 차금이라고 적어 주면 됩니다.현금 950,258/사채 1,000,000사채 할인 발행 차금 49,742(3)유효 이자율이 6%의 경우=￦ 80,000X2.67301(6%, 3년 연금 현가 계수)+1,000,000X0.83962(6%, 3년 ￦ 1의 현금 계수)=￦ 1,053,461<발행 시 회계 처리>기업에서 현금이 필요하고 회사채를 발행했으므로 현금을 받아 사채라는 빚 항목이 생겼습니다.그런데 시장 이율이 표시 이율보다 낮으므로 사채의 인기가 높은, 할증 발행을 했대요.회사가 할증 발행으로 현금을 ￦ 1,053,461을 받았다 하더라도 갚아야 하는 사채는 1,000,000차변과 대변의 차이다 ￦ 53,461은 사채 할증 발행에 따른 차이가 있는 금액이라며 사채 할증 발행 차금이라고 적어 주면 됩니다.현금 1,053,461/사채 1,000,000사채 할증 발행 53,461예 제2)회사채 발행시에 거래 원가가 있는 경우20X1년 1월 1일에 액면금액 ￦ 1,000,000(표시이율 연 8%, 이자지급일 매년 12월 31일, 마기일 20X3년 12월 31일)의 사채를 발행했다. 회사채 발행 시 유효이자율은 10%이며, 회사채 발행비 ￦30,000이 발생했다.물어 사채발행일의 회계처리를 하라.해답사채 발행가액=￦ 80,000X2.48685(10%, 3년, 연금현가계수)+1,000,000X0.75131(10%, 3년, ￦1의 현금계수) – ￦920,258￦1.000의 사채를 발행하였는데 현금으로 수령한 돈은 ￦920.253￦1.000-920.253=￦79.742(사채할인발행부채) 금현 9253.000-742(사채할인발행차지금)의 예치금현시점/920.7%본 예제는 (예 제 1)과 같은 자료이다.갑회사는 20X1년 1월 1일에 액면금액 ￦ 1,000,000(표시이율 연 8%, 이자지급일 매년 12월 31일, 마기일 20X3년 12월 31일)의 사채를 발행했다.문제 1 사채발행일의 유효이율이 10%인 경우와 6%인 경우로 구분하여 사채의 매년도말 장부금액(상각후원가)을 계산하는 조정표를 작성하라.해답1(1) 유효이율이 10%인 경우일자유효이자표시이자상각액장부금액 20X1.1.1￦950,25820X1.12.31 ￦95,026 ￦80,000 ￦15,026965,28420X2.12.3196,52880,00016,528981 ,81220X3.12.3198 ,18880 ,00018 ,188 (1 ,000-981 ,812) 1 ,000 ,000 합계 ￦299,742 ￦240.00049.742(2) 유효이자율이 6%인 경우일자유효이자표시이자상각액장부금액 20X1.1.1￦1,053,46120 X 1.12.31 ￦ 63,208 ￦ 80,000 ￦ 16,7921,036,66920 X 2.12.3162,20080 ,00017 ,8001 ,018 ,86920 X 3.12.3161 ,13180 ,00018 ,869 (1.018 ,86920 X 2.000-1，000 합계 ￦ 24639 ￦ 240，000 ￦ 53，461문제 2 사채발행일의 유효이율을 10%의 경우와 6%의 경우로 구분하여 갑 회사가 20×1년 12월 31일의 이자비용을 인식하는 회계처리를 실시하는 것.해답2(1) 유효이율이 10%인 경우 이자비용 95,026/현금 80,000 회사채 발행할인차금 15,026(2) 유효이율이 6%인 경우 이자비용 63,028/현금 80,000 회사채 할증발행차금 16,972문항3, 회사채 발행일 유효이율이 10%이고 회사채 발행과 직접 관련된 거래원가 ￦ 30,000이 발생하였다고 가정하고 발행시부터 만기상환시까지 회사채의 장부금액 조정표를 작성하라. 우선 사채발행비를 고려한 유효이율부터 구하라.해답 3위의 예2)번에서 회사채 발행비가 발생한 경우 회사채 발행가액 =￦80,000X2.48685(10%, 3년, 연금현가계수) +1,000,000X0.75131(10%, 3년, ￦1의 현금계수) – ￦30,000(회사채 발행비) =￦920,258 회사채 발행비가 발생한 경우 회사채 발행가액이 감소하므로 향후 이자비용 계산시 적용하는 유효이자율은 발행시 현재가치와 다르다(10%).새로운 유효이자율 i를 먼저 구해볼게요 엑셀 프로그램 말고 계산기와 비례식을 이용해서 찾아볼게요.22,762 : 6,431 = 1:X비례식, 다들 아시죠???외항의 곱은 내항의 곱과 같다.따라서 X=6,431÷22,762X=0.28253···X = 0.28 이니까 i = 11.28일자유효이자(11.28%)표시이자상각액장부금액 20X1.1￦920, 25820 X 1.12.31 ￦ 103,805 = 920,258 X 0.1128 ￦ 80,000 ￦ 23,805944,063 20X2.12.31106,49080,00026,490970 ,55320 X 3.12.31109 ,44780 ,00029 ,447 (1 ,000 ,000-970 ,553 ) 1,000 ,합계 ￦ 319,742 ￦ 240,000 ￦ 79442오늘 중급회계 공부는 여기까지!법인세 부당행위 계산 부인까지 정리하고 자야지.아자아자!